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Como Viver de Renda - Episódio 7


Quando um iniciante pensa em investir em ações a primeira coisa que ele pensa é, preciso economizar para poder entrar nesse mercado. Bom será que precisa mesmo? E revendo nossos episódios faria sentido economizar para poder investir?


No episódio 1 ja dissemos qual é a regra mágica, primeiro você investe e depois de investir você utiliza o que sobrou para seus gastos mensais. Se não se lembra da primeira regra corra lá no primeiro episódio e retome o controle da sua vida financeira.


Bem vencida a barreira do propósito que você deve levar através da disciplina e planejamento que também falamos aqui em nossos episódios, agora você pode começar a pensar a ganhar dinheiro de verdade e isso com menos de mil reais já é extremamente possível.


E se eu te falar que você deveria sempre receber dinheiro para investir, nunca deveria iniciar colocando dinheiro no mercado. Isso mesmo, ao pensar em investimento, o mercado deveria te pagar por isso.


Bem, apesar de parecer impossível é isso que as tesourarias de banco fazem e que você também deveria fazer quando pensar em investir em ações.


Mas como isso é possível? Por que nunca ninguém falou isso para mim?


Bem, os bancos não deveriam te dizer mesmo, não é mesmo? Afinal é assim que eles te remuneram 0,17% a.m por aquela aplicação em renda fixa "imperdível" e assim todos ficam felizes, principalmente os bancos.


No mercado acionário existe um instrumento chamado PUT, são contratos de derivativos que te dão o direito de vendar uma ação a um determinado preço quando você compra e te obrigam a comprar se você vender, desde que o preço de exercício desse instrumento esteja acima do valor de mercado negociado na bolsa.


Direito? Obrigação? Que complicado!!!


Parece ser complicado mas não é não! Imagine que voce acabou de comprar seu carro. Vamos imaginar que ele valha R$ 40.000,00. Ai você cota um seguro com seu corretor e no final você tem que pagar rum premio de risco para a seguradora que , em média, ficaria em torno de R$ 1.200,00 dependendo do seu perfil que leva em conta sua idade, endereço, modelo do carro e assim por diante.


Bem, quando você fez isso, embora não tenha se dado conta disso, você comprou uma PUT, o direito de vender seu carro para a seguradora por R$ 40 mil caso seja roubado ou algo que o leve a perder o patrimônio, portanto, você comprou um direito!


Agora pense pelo lado da seguradora! Ela recebeu R$ 1.200,00 para assumir o risco de te pagar R$ 40 mil caso seu carro seja perdido! Portanto ela te vendeu uma PUT.


Agora pense no seguinte, você esta namorando as ações da Magalu que ja subiram mais de 30% no ano, todo mundo fala bem dela e você quer comprar , no entanto, voce acha que ela ja esta muito cara e não quer arriscar seu dinheiro nesse investimento embora esteja ficando para trás pois todo mundo ja comprou!


O que você pode fazer?


Vender uma PUT! Como assim?


Você escolhe um preço que gostaria de comprar o papel, embora hoje esteja valendo R$ 80,00 você analisou e acredita que o ideal seria ter comprado por R$ 75,00!


E dai? Ja era, agora esta mais de R$ 80! Lego engano meu caro, as PUTs te deixam fazer isso!


Ao dizer ao mercado que você quer comprar Magalu por R$ 75,00 o mercado te vende uma PUT para que você fique na fila de quem quer comprar a ação por este valor!


Se voce fizesse isso hoje vendendo um contrato de PUT de R$ 75,00 com vencimento em 17/08/2020 você receberia nesta data, dia 14/07/2020 o equivalente a R$ 4,26 por ação. Imagine que você queria comprar 100 ações da Magalu, ticker mglu3 na Bovespa. (código do ativo). Portanto ao dizer que você quer comprar por R$ 75,00 você embolsaria R$ 426,00 para ficar na fila.


Na data do vencimento da opção poderia acontecer 2 coisas:


1) A ação continua cara e esta acima de R$ 75,00

2) A ação caiu de preço e hipoteticamente falando custaria R$ 74,00


Imaginando o cenário 1 que tem 32% de chance de acontecer (calculo estatístico que você encontra aqui na Smart Business e em alguns sites especializados) , você ficaria com esse lucro de R$ 426,00 mas não compraria a ação pois o preço dela ainda estaria alto.Perceba que 100 ações de Magalu custariam R$ 7.500,00 mas como voce nao foi exercido, leva pra casa um lucro equivalente a 5,68% do valor do lote de 100 ações em apenas 1 MÊS!!!!


Agora imaginando o cenário 2 você teria que comprar a ação por R$ 75,00 pois o preço dela agora é R$ 74,00, no entanto, como você recebeu um premio para esperar que isso acontecesse, ele continua com voce, então nesse caso, você pagaria 7.500,00 menos R$ 426,00 do premio, o que significa dizer que as suas ações teriam custado na verdade R$ 7.074,00 e, portanto, quando voce divide por 100 que é o lote mínimo para operar esse tipo de contrato, equivale a dizer que você comprou Magalu por apenas R$ 70,74, ou seja, o valor real da compra ficou R$ 10,00 abaixo do valor quando você olhou o preço há 30 dias atrás!


Obviamente poderiam ter ocorrido variáveis como, por exemplo, um crash da bolsa levando o preço dos papéis para um valor bem mais abaixo e onde, nesse caso voce poderia ter comprado por um valor mais caro do que o mercado mas perceba que esse risco seria de apenas 32%. Para minimizar esse risco você poderia ter vendido essa PUT por um valor menor, por exemplo, R$ 68,00 o que faria você ter um lucro potencial menor, no entanto, te deixaria mais confortável para não ser surpreendido por uma oscilação muito forte do mercado.


As possibilidades são imensas, normalmente eu considero um premio de risco aceitável quando a probabilidade de ser exercido é inferior a 20%, o que em média me paga um lucro mensal de 3% a.m. E caso eu seja exercido, tudo bem, o papel teria se desvalorizado de forma incorreta e com alta probabilidade de subir de preço rapidamente e caso isso não ocorresse poderíamos realizar outra operação com derivativos que gera um lucro igualmente positivo: venda de CALLs! Mas essa deixemos para um próximo episódio!


Bons investimentos e fiquem a vontade para nos contatar , ajudaremos com prazer para que você estruture essas operações com risco muito próximo de zero todos os meses, o que, em média te levará a ganhar cerca de 15 a 18x mais do que a poupança!

Rua Ana Carmelo Jurado Ferro, 425 - Sorocaba - SP

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